在上吉田地區和其他地區,流傳著與諏訪神社相關的火祭起源的傳說。
長野縣諏訪神社供奉蛇神,據說諏訪明神以蛇的形像出現。上吉田也有關於蛇的傳說。火祭期間,神社的移動神龕會離開神社,從上宿一路下行至下宿。據說,白蛇神和一條龍會伴隨神龕從上吉田的上部緩緩下行。因此,在火祭當天清晨,禦神(宗教嚮導)會清掃流經自家土地的河流,以迎接蛇神的到來。這被稱為「白蛇神下行」。據說火祭期間,白蛇神會順著東邊的河流下行,黑蛇神則會逆著西邊的河流上行,所以人們在祭典期間不應使用或污染河流。
此外,還有一個關於火祭起源的傳說,與上吉田的自主派寺廟西念寺(又稱富士道場)有關。
據說很久以前,西念寺的一位僧侶前往信濃國的諏訪修行,回來後折下一根樹枝做成一條龍,供奉在諏訪神社,然後將龍放在自己的杖頂上焚燒,這就是火祭的由來。另一個故事講述的是,很久以前,一位雲遊僧人從信濃國的諏訪前往吉田,諏訪明神也跟隨他而來。然而,僧侶說:“吉田是個好地方”,便將諹訪明神留在如今的諏訪森林,然後前往藤澤(清丈小寺)。
根據神道教的信仰,諏訪神社供奉的是武禦名方神。根據《古事記》第一卷記載,武禦名方神在決定土地歸屬的武力比試中落敗,被驅逐至信濃國的諏訪湖。據說,武禦名方神在戰鬥中點燃火炬,這便是上吉田火祭的由來。中谷武藏42年所著的《禮山富士》中也描述了此事:武禦名方神(或稱諏訪神)戰敗後逃至此地,命令當地居民點燃無數火炬,敵軍誤以為是援軍,放棄圍攻。此事據說發生在7月21日晚間。
另一方面,人們講述了與淺間神社相關的火祭起源的傳說。
上吉田的淺間神社供奉淺間神,即富士山的化身,但根據神道教的信仰,神社供奉的神明是木花咲屋姬命。
在《古事記》第一卷的神話中,木花咲夜姬與瓊瓊杵尊一夜情後懷孕,瓊瓊杵尊對此心存疑慮。為了證明自己的清白,她建造了一間沒有入口的產房,用泥土粉刷牆壁,然後點燃,在熊熊烈火中誕下三子。因此,淺間神社供奉的神明被認為具有防火、保佑分娩平安、避災和守護產業等神力。根據神道教的說法,火祭的起源是為了紀念木花咲夜姬在烈火中誕下孩子的故事而燃火。目前,流傳最廣的起源傳說便是這個,它解釋了淺間神社供奉的神與火祭之間的聯繫。